Por que a Volkswagen quer vender carros fabricados na China

Tóquio |Financial Times Quase quatro anos depois de lançar a estratégia "Na China, para a China" para impulsionar vendas em queda livre, a Volkswagen precisa novamente mudar de rumo diante da forte desaceleração do maior mercado automobilístico do mundo. As joint ventures da montadora na China registraram prejuízo no período de janeiro a setembro, enquanto as entregas de veículos no país recuaram 30% em relação ao mesmo intervalo do ano anterior. As vendas do primeiro veículo elétrico desenvolvido em parceria com a Xpeng, concorrente da Tesla, foram fracas, e não há sinais de que a demanda por carros com motor a combustão vá se recuperar no país. "É um desafio constante em termos de preços e de volume", afirmou o diretor financeiro da Volkswagen, Arno Antlitz, durante uma apresentação de resultados no fim do mês passado. Com vendas em queda na China, montadora alemã planeja exportar até 300 mil carros do país até 2030 - Jens Schluter - 29.nov.26/AFP Com o desempenho fraco de seus novos veículos elétricos, a maior montadora da Europa foi obrigada a adotar uma política de "Na China e além", seguindo o exemplo de concorrentes chinesas que ampliam as exportações de carros equipados com softwares e plataformas de direção inteligente desenvolvidos no país. O grupo também planeja incorporar softwares e plataformas chineses a veículos fabricados em unidades da Volkswagen em outras partes do mundo. As dificuldades da Volkswagen no que já foi seu mercado mais lucrativo evidenciam um desafio mais amplo para as montadoras ocidentais: elas não conseguem acompanhar a retração dos negócios tradicionais de veículos a gasolina e a ascensão de modelos elétricos acessíveis de concorrentes chinesas. "O mercado mudou fundamentalmente", afirmou Chris Liu, analista da consultoria Omdia em Xangai. Segundo ele, há "pouca perspectiva de uma recuperação significativa dos carros convencionais a gasolina na China". Apesar dos esforços para reduzir sua dependência dos veículos a combustão, as vendas de carros elétricos da Volkswagen na China caíram 43% nos primeiros nove meses do ano, na comparação anual. Desde o lançamento, em abril, seu primeiro SUV desenvolvido em parceria com a Xpeng vendeu apenas 2.523 unidades, segundo a Omdia. C-Level Uma newsletter com informações exclusivas para quem precisa tomar decisões A queda nas vendas na China coincide com uma ampla reestruturação do grupo alemão, que pretende cortar mais de 100 mil empregos para recuperar sua capacidade financeira e enfrentar o avanço de novos concorrentes de veículos elétricos e a guerra comercial global. A Volkswagen não é a única montadora com dificuldades no maior mercado automobilístico do mundo. BMW, Mercedes-Benz e Volvo Cars emitiram alertas sobre seus lucros nos resultados mais recentes em razão da desaceleração na China, onde as vendas recuaram 25%. A Geely, dona da Volvo, descreveu as condições do mercado chinês como um dos "cenários mais desafiadores" que enfrentou nos últimos 20 anos. Em 2020, marcas globais detinham quase 75% do mercado chinês, que somava 25,2 milhões de veículos. Os carros com motor a combustão, que respondiam por mais de 95% das vendas, hoje representam pouco mais de um terço do mercado. A participação deve cair para 25% de um mercado de cerca de 20 milhões de veículos. Embora o volume de vendas das montadoras chinesas no país tenha ficado estável nos primeiros nove meses de 2026, o das fabricantes alemãs recuou 30%, enquanto o das japonesas caiu 25%, segundo dados da Automobility, consultoria sediada em Xangai. A Volkswagen tem mais a perder na China por ter sido, durante muito tempo, uma das principais fabricantes do país. Embora tenha demorado a migrar para os veículos elétricos, o grupo alemão esteve entre as primeiras montadoras tradicionais a adaptar seus modelos ao mercado chinês. Com isso, reduziu em 30% o ciclo de desenvolvimento de veículos produzidos no país e cortou pela metade os custos de suas plataformas de carros elétricos. A empresa manteve investimentos de bilhões de dólares na produção local e em parcerias com companhias chinesas em tecnologias essenciais, incluindo chips e softwares avançados de direção. A Volkswagen espera que seus carros elétricos representem 10% das vendas na China neste ano. O grupo planeja lançar 30 novos modelos elétricos a bateria e híbridos plug-in no país até 2030. Em meio à disputa entre montadoras tradicionais e dezenas de concorrentes chinesas cada vez mais competitivas, o chefe de um grande grupo de concessionárias na China afirmou estar "mais otimista" com as perspectivas da Volkswagen do que com as de fabricantes alemãs de veículos de luxo, como BMW e Mercedes-Benz. "É possível ver que a Volkswagen está determinada a mudar; está tentando diferentes maneiras de tornar os carros mais interessantes", disse ele. Segundo o executivo, muitos consumidores chineses ainda procuram "confiabilidade" na hora de comprar um veículo. Ernan Cui, analista da Gavekal Dragonomics, grupo de pesquisa sediado em Pequim, concordou que os produtos mais recentes da montadora "estão se tornando mais competitivos" após as parcerias com a fabricante de veículos elétricos Xpeng, a empresa de software Momenta e a desenvolvedora de chips Horizon Robotics. "O problema é que a Volkswagen começou a localizar sua produção tarde demais e continua limitada por seus processos tradicionais de desenvolvimento, suas cadeias globais de fornecimento e um ritmo mais lento de atualização dos produtos", afirmou. Outra preocupação é que até mesmo os carros elétricos da Volkswagen produzidos com parceiros chineses podem não atrair consumidores locais, que já migraram para modelos de concorrentes nacionais com ofertas competitivas. "A marca Volkswagen está associada a motores a combustão e não é vista como uma fabricante de carros inovadora", afirmou Michael Tyndall, analista sênior global do setor automotivo do HSBC. "Esses novos produtos não são uma aposta garantida e estão demorando a ganhar impulso. Não está claro se isso vai acontecer." Outros grupos estrangeiros enfrentam desafios semelhantes. Ola Källenius, presidente-executivo da concorrente Mercedes-Benz, reconheceu que é praticamente impossível prever qual será o preço dos carros na China daqui a um ano. Ele descartou, porém, uma saída do mercado chinês. "A China precisa ser um dos pilares da sua estratégia e continuará sendo para nós", afirmou. A Toyota, que conseguiu manter sua participação no mercado chinês em 7,8% ao lançar veículos elétricos desenvolvidos localmente, reduziu em 13% sua meta anual global de vendas de carros elétricos, para 463 mil unidades, citando o desempenho na China. "Ainda estamos enfrentando dificuldades e estamos em uma situação complicada", afirmou Yoichi Miyazaki, vice-presidente executivo da montadora. A BMW, que reduziu suas projeções anuais pela segunda vez desde junho, aposta no sucesso de novos modelos elétricos baseados em sua plataforma de software Neue Klasse para recuperar espaço na China. O diretor financeiro da empresa, Walter Mertl, afirmou que a montadora não está abandonando as vendas de carros a combustão, embora também pretenda exportar veículos produzidos na China para outros mercados asiáticos. Tyndall, do HSBC, disse que a mudança da Volkswagen para uma estratégia de exportação a partir da China pode trazer benefícios: os carros produzidos no país, equipados com softwares mais avançados, podem ser atraentes em outros mercados. Antlitz afirmou que a Volkswagen pretende exportar até 300 mil veículos fabricados na China até 2030, o equivalente a cerca de 10% das vendas locais da empresa. O principal risco, porém, é que esses modelos substituam veículos produzidos em regiões de custos mais elevados, como a Europa, e passem a disputar mercado com uma enxurrada de carros elétricos e híbridos semelhantes fabricados por concorrentes chinesas. A China se transformou em uma potência exportadora de veículos elétricos diante do excesso de capacidade de produção. Os embarques para mercados estrangeiros passaram de menos de 1 milhão de carros em 2020 e devem superar dez milhões neste ano. Bill Russo, fundador da Automobility e ex-chefe da Chrysler no nordeste da Ásia, afirmou que os grupos globais enfrentam uma "dupla pressão": a BYD e outras líderes chinesas em veículos elétricos ampliam as exportações em meio à desaceleração do mercado doméstico. "Os negócios tradicionais de veículos com motor a combustão estão desmoronando na China, enquanto as concorrentes chinesas avançam agressivamente sobre seus mercados de origem."